過半美國人退休后無法維持現有生活
如何確保養老金缺口不會引發公共財政危機？對于很多國家——包括非福利國家——來說，都是個關鍵問題。
以美國為例。比起五十年前，美國人更加長壽，但也更早退休：退休夫婦中的一方活到92歲的可能性為50%；平均退休時間已由上世紀六十年代的13年延長至今天的20年。他們的職業退休金縮水了，社會保險也一樣，但醫療費用卻上漲了。
鑒于此，全美將有一半以上在職者無法在退休后維持他們的生活水平，在1989年這個比例僅為30%。而以優步（Uber）為代表的按需經濟的興起，可能將加劇養老問題：許多合同工從未存下足夠的退休金，最終還得納稅人為他們的養老買單。
教育程度越高，越樂于延遲退休
解決養老金缺口的途徑有三：退休人員減少生活開支；他們應當工作更久；或者在工作期間存更多的錢。
后兩種方法或許更可取，但在現實中推進并不容易。2014年的調查顯示，美國36%的在職者還沒有為退休積攢任何積蓄，而56%的人甚至想都沒想過他們可能需要多少錢。
不過，也有可喜的變化。2014年，有近20%超過65歲的美國人仍在工作。2000年，這一比例只有13%。同樣地，近半數德國人在60歲之后繼續工作幾年。十年前，只有四分之一的德國人這樣做。
這種現象部分與政策有關，但更重要的因素是教育。教育程度越高的老年人，越樂于工作更久。最高學歷為高中的美國男性中，只有32%在62歲至74歲間繼續工作。而擁有專業學位或博士學位的同齡美國男性中，多達65%仍在工作。這種差異在女性中同樣存在，比例為25%對50%。
不過，高學歷人士延遲退休也可能導致新的經濟問題。一方面，富裕的老年人積累更多存款，將削弱社會需求。另一方面，隨著更多的財富最終從老年人傳給下一代，社會不平等將進一步加劇。
人口結構的變化趨勢將塑造未來世界，但它并不能導致某個具體結果無可避免地發生。經濟發展將有賴于政策制定者如何回應這一新情況。一個可能的解決方案是征收更高的遺產稅。同時，職業生涯的終點不應繼續由年齡決定。政治家需要說服技能較低的老年選民，繼續工作符合他們的自身利益。這并不容易。但若不這樣做，后果——經濟停滯和更嚴重的貧富差距——將更糟糕。
原載于《經濟學人》
