摘要：銀行的資本充足狀況是判斷銀行體系穩(wěn)健與否的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。當(dāng)前我國商業(yè)銀行面臨著嚴(yán)峻的資本補(bǔ)充壓力。從內(nèi)源融資來看，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行期，商業(yè)銀行面臨利潤增速逐步下降、資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)惡化、壞帳核銷壓力增大等挑戰(zhàn)，資產(chǎn)利潤率和資本利潤率均大幅下降。從外源融資來看，2016年以來國際股市暴跌，以及國際評級機(jī)構(gòu)紛紛下調(diào)中資銀行評級展望，投資者估值偏于悲觀，使處于經(jīng)濟(jì)下行期的中資銀行在資本市場融資存在不確定性。加之MPA、TLAC、銀監(jiān)會(huì)“82號文”等資本監(jiān)管新規(guī)出臺，未來一段時(shí)期，資本對銀行規(guī)模邊界和利潤增速的剛性約束將顯著增強(qiáng)。總體來看，在經(jīng)濟(jì)上行期，積極的信貸擴(kuò)張成為資本消耗的主要因素；在經(jīng)濟(jì)下行期，信用風(fēng)險(xiǎn)的加速暴露則逐漸成為資本消耗的重要因素。本文提出了相應(yīng)的對策和建議。

近年來，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行期，商業(yè)銀行面臨利潤增速逐步下降、資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)惡化、壞帳核銷壓力增大等挑戰(zhàn)。據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，截止2015年底，商業(yè)銀行不良貸款率1.67%，這已經(jīng)是該數(shù)據(jù)連續(xù)第10個(gè)季度上升。同時(shí)，銀行業(yè)凈利潤增速不斷下行，2015年僅增長2.43%，同比下降7.2個(gè)百分點(diǎn)，共同對銀行資本補(bǔ)充構(gòu)成嚴(yán)峻壓力。

一、近年我國銀行業(yè)資本充足率逐步上升，但仍低于國際先進(jìn)水平

銀行的資本充足狀況是判斷銀行體系穩(wěn)健與否的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。2013年，《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行》正式實(shí)施，我國銀行業(yè)通過留存收益、發(fā)行優(yōu)先股、發(fā)行債券等方式進(jìn)一步充實(shí)資本，資本充足率穩(wěn)步提升。2015年末，我國銀行業(yè)資本凈額13.1萬億元，當(dāng)年新增資本1.77萬億元，資本充足率為13.45%，核心一級資本充足率為10.91%，分別較2012年末提升0.20和0.29個(gè)百分點(diǎn)。

圖1 我國銀行業(yè)資本充足狀況（2009-2015）

數(shù)據(jù)來源：WIND數(shù)據(jù)庫，城市金融研究所整理

其中，外資銀行的資本充足率最高（18.48%），大型商業(yè)銀行（14.50%）和農(nóng)村商業(yè)銀行（13.34%）次之，城市商業(yè)銀行（12.59%）和股份制商業(yè)銀行（11.60%）相對較低。2014年以來，5家大型銀行和招商銀行實(shí)施資本管理高級法(其它商業(yè)銀行仍實(shí)施權(quán)重法)，使用內(nèi)部模型計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管資本，大型商業(yè)銀行的資本管理能力有所提升。

圖2 分類型銀行資本充足狀況（2015）

數(shù)據(jù)來源：WIND數(shù)據(jù)庫，城市金融研究所整理

從與國際同業(yè)的比較來看，我國銀行業(yè)資本充足率平均水平在13%左右，低于美國、日本銀行業(yè)15%左右的平均水平。以資本充足狀況最好的五大行為例，僅建行達(dá)到15%以上（按高級法口徑），低于匯豐、富國等國際大型銀行,與花旗、摩根、德意志銀行基本持平。

數(shù)據(jù)來源：上市銀行業(yè)數(shù)據(jù)庫，城市金融研究所整理。五大行按《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》高級法計(jì)算。

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